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Volatility spillover impact of world oil prices on stock returns. A comparative perspective

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Autoría

Año de publicación

2019

Palabras clave

Precios del aceite, Bolsa de Valores, Volatilidad, Choque, Exportación de petróleo, Importación de petróleo, GARCH

Título en español

Efecto indirecto de la volatilidad de los precios mundiales del petróleo en los rendimientos bursátiles de las principales economías asiáticas exportadoras e importadoras de energía

Descripción

Hoy Asia representa alrededor del 40% del comercio mundial de petróleo y la mayor parte del comercio se lleva a cabo dentro de la región. Este estudio presenta una investigación de los efectos indirectos de la volatilidad entre las bolsas de valores y los rendimientos del petróleo crudo de los principales países asiáticos exportadores de petróleo y los países importadores de petróleo. La selección de modelos de modelos GARCH multivariante incluye técnicas de estimación BEKK-GARCH, DCC-GARCH, ABEKK-GARCH y ADCC-GARCH que se aplican utilizando datos diarios desde el 1 de septiembre de 2009 hasta el 31 de agosto de 2018 para los tres países exportadores de petróleo (Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak) y cuatro países importadores de petróleo(China, Japón, India, Corea del Sur) bolsas de valores con crudo al contado. Además, estos resultados de estimación se utilizan para analizar los pesos de cartera óptimos para las carteras de acciones petroleras. (Ashfaq, S., Tang, Y., & Maqbool, R., 2019)

Referencia

Ashfaq, S., Tang, Y., & Maqbool, R. (2019). Volatility spillover impact of world oil prices on stock returns. A comparative perspective. Energy, 188, 1-13. doi.org/10.1016/j.energy.2019.116002 [Accepted: August 2019, Published: December 2019]

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